本文位置:首页 > > 大陆新闻 >

邵宇:中国五级政府债务估算与评论

文章发布时间:2015/5/26 15:44:15



震撼音效--汽车音响世锦赛歌曲13首急、慢性咽炎的家庭偏方浅灰编织连身裙(图解)幸福遇见【情感美文】从血管看寿命(1)

2012龙年透明flash特效素材⑵面试官组织结构化面试时,可以借助一种叫做「即时计分法」的方式,判断面试者的能力素质。请问具体是怎样的?安妮宝贝的爱情语录,绽放的美丽爱情俄专家排行全球火箭炮:中国6种上榜WS-1B列第4心理测试:外企招人的性格测试题视频:《食全食美》经典私房小吃豆腐脑2013中考政治复习方法专题解答“非选择”开放性试题歌声飞扬碎心石【备用素材】敛钱书记蔚小平自白书:“那钱真没啥用”国际礼仪2015届高考语文一轮同步训练:《选用、仿用、变换句式(含修辞)》国内外各大著名图片素材网站直达中国人民大学学霸宁阳:这些学习方法,你可曾试过?哪怕是一件,哪怕是一次……中国汉字听写大赛大全(1-13)-考试类一张图告诉你酸性和碱性食品视频图解艾灸治百病开火:梁光烈发出国防部1号令:中越第二次战争金秋开打24个身体排毒方法想要气色好:丹参泡茶有疗效!为什么“人红是非多”?在线GIF动态图片生成器少妇之魅【图】西方几种党制之间的优缺点?惠心纨质——棒针衣服漂亮的闪动图框 

泰国紧固件市场概况 

【转载】Amu2008【钩针】雕花~~~清新小花裙衫男人为啥总喜欢套问女人的过去?[图]漂亮的闪动图框 

邵宇:中国五级政府债务估算与评论

发布时间:2013-12-05      作者:邵宇

 

  8月以来,审计署着手对五级政府(中央、省、市、县和乡)债务审查,不同的研究机构也纷纷预测债务规模。基于资产负债表框架,根据最新的公开资料,本文对五级政府债务规模及结构做相关梳理。由于中央政府负债结构较为清晰,债务数据较易观察,市场争论较少,大家最为关心的是地方政府的债务问题。


  政府家底


  首先我们来看一下,政府整个家底是怎么样的,家底不光看政府的债务,也要看政府的资产。政府整个资产应该说还比较雄厚,如果从2002年到2012年整个10年的时间来看,我们的2002-2012年,中国政府的资产从12万亿元增长至60万亿元,翻了5倍;负债从3.78万亿元增长至25.46万亿元,翻了6.7倍;相应地,净资产从8.25万亿元增长至34.5万亿元,翻了4.2倍。资产是从12万亿元增长到60万亿元;2003-2012年间,政府资产平均增速为17.6%,负债增速21.3%年均的增速是17.6%,注意净资产从8.25万亿,增至34.5万亿,是净资产,10年翻了4.2倍年均增速也有15.6%左右。政府负债增速高于资产增速,且二者均高于经济增速(名义GDP):2003-2012年,政府资产平均增速为17.6%,负债增速21.3%,名义GDP增速15.8%、M2增速为18.1%。你可以比较一下,同期GDP的增速是15.86%,M2年均增速18.1%。为什么资产会有这样的增加,经济特别好当然是一个原因,是不是有其他原因?


  分两级来看。大致列为中央和地方,2012年底中央的净资产是16.9万亿元,地方是17.6万亿元。政府的净资产34.5万亿元。而且地方的占比呈下降趋势。中央政府的净资产是人均保持20%的扩张速度,但地方政府波动很大,平均要低于中央5个百分点。我也可以给大家另外一个数字,根据我们的最新计算,居民部门的净资产是180万亿元,其中地产约100万亿元,可支配金融资产超过三分之一,也就是说超过60万亿元。


  债务规模


  再看一下政府债务,因为净资产是总资产减掉债务。债务是多少,众说纷纭。结果应该很快会出来,我们的判断是28.5万亿元,这是截至2012年底五级政府的全部债务。2013年,预计政府债务规模32.6万亿元,其中,中央政府12万亿元,省、市和县三级政府19.6万亿元,含3万亿元BT(编注:政府通过特许协议,引入国外资金或民间资金进行专属于政府的基础设施建设,基础设施建设完工后,该项目设施的有关权利按协议由政府赎回。)代建,乡镇政府1万亿元。


  为什么把BT放在债务里?BT存在的周期就是它建设的周期,而且一旦建完了,就直接变成了政府债务。我们认为要放,BOT(基础设施特许权)不用放。


  政府债务占GDP的比重是多少?54.8%。中央占21.3%,地方占31.6%,乡镇占2%。


  审计出来的地方政府债务如果在20万亿元以内(含3万亿元BT),情况还在控制中,不用特别担心。


  债务风险


  地方政府的债务风险究竟有多大?假设我们算的都对,政府审计结果也差不多,在这种情况下,我们是不是有很大的债务风险?未来3-5年内是不是一定要大规模地去杠杆?我觉得要分开看,中央政府的债务风险还是比较小的,中央政府的债务主要来自铁路总公司,铁路总公司新一轮投融资改革已启动,这个债务风险问题不大,而且在新一轮的投融资体制改革中,以后民间资本可以参与到地方铁路建设、城际铁路建设、资源型铁路建设。为什么民间资本可以参与了?显然是因为资产负债表不好看,或者是不好做,所以要把这块民营化掉。


  2014-2016年,地方政府存在一定债务偿还压力:该段时间地方政府偿债率水平均越过红线,“举新债还旧债”规模较大,2014年1.67万亿元、2015年2.6万亿元、2016年1.64万亿元,平均约为2万亿元。这里的测算结果是全国整体水平,由于各地财政状况参差不齐、特别中西部地区财力较弱的省市,存在较大的偿债压力。如果你每年不让它借这么多扛过债务高峰期,那就是颠覆性的错误,或者说是系统性风险。简单说,接下来三年,地方政府都在玩一个庞氏游戏。就是借来的钱只能够还本付息,很危险。


  但我要强调一点,“二战”以来,几乎没有一个大型的经济体真正还清过债务。说得难听一点,大家都在玩“庞氏游戏”。美国的国债一路上升,没下来过。所以债务这东西要横向比,特别是要跟全球其他国家比。


  接下来该怎么做?未来3-5年是不是一定要大幅度地去杠杆?大家老喜欢说美国,觉得美国现在经济非常健康,但有没有想过,美国目前这样一个温和的经济增速,是连续5年财政跟货币刺激的结果。我们的结论很简单,首先地方政府只能把杠杆转移给中央政府,我们更倾向于用“移杠杆”这个词,而不是去杠杆。


  杠杆怎么移?三种移法,第一地方移给中央,第二政府移给居民,因为居民的财富是180万亿元,居民的负债只有10万亿元。给居民的过程是什么?是私有化。什么叫做民进国退,我的理解很简单,这180万亿元的净资产一定会对32.6万亿元的负债进行一个重新的构架。第三国内转国外也很重要。什么叫国内转国外?人民币国际化。我接触过很多海外投资者,两个月前接触过一个阿布扎比的油王,他说你们的城投债卖给我好了,收益那么高,8%、10%,给我4%(的收益)我就爽得不得了。所以我们可以通过人民币国际化去引入廉价的资本。


  根据我们可得的数据,我们列出两张资产负债表,一个是中央政府(表1)的,一个是地方政府(表2)的。


  先看中央政府的负债表。


  资产方结构相对稳定。


  2012年,中央政府资产规模为28万亿元,其中,中央政府拥有的非金融国有资产11.6万亿元、非经营性资产5万亿元、铁路总公司资产4.5万亿元、汇金拥有资产2.2万亿元、中投海外资产1.4万亿元、全国社保基金资产1.1万亿元、中央财政存款1万亿元、财政部对金融机构权益1万亿元。


  从2012年各类资产占比看,中央政府的主要资产有:中央政府拥有的非金融国有资产(41.4%)、非经营性资产(18%)、铁路总公司资产(16%)、中央汇金拥有资产(8%)、中投公司海外资产(5%)、全国社保基金资产(4%)、财政部对金融机构权益(4%)、中央财政存款(3.7%)、对四大资产管理公司权益(0.3%)。


  鉴于中投公司在2007年成立,考察2007-2012年主要资产的占比变化,发现整体表现较为稳定;中央资产增速均在21%左右,略高于同期M2增速(19%)。


  国债与铁路总公司债务是主导。


  中央政府的负债主要为国债(占比70%)和铁路总公司负债(占比25%),2012年国债余额(对内)规模为7.67万亿元,铁路总公司负债为2.8万亿元。2011年以来,中央政府债务增速在10%左右,其中,国债余额增速稳定在6.5%~7.5%,铁路总公司负债增速相对较高,2009-2010年45%以上,2011年30%左右,2012年15%。


  中央政府资产扩张速度高于负债膨胀速度,2008年以来平均高出4-5个百分点,其自然结果就是中央政府家底不断增厚,2012年底,中央政府净资产规模为16.9万亿元,且2006-2012年,净资产保持着年均20%的扩张速度,高出同期名义GDP增速约5个百分点,也高出同期M2增速1.5个百分点。


  再看地方政府资产负债表结构。


  资产方:土地储备价值波动较大,其他项目相对稳定。


  2012年,地方政府资产规模为32万亿元,其中,地方政府拥有的非金融国有资产13.3万亿元、非经营性资产11.7万亿元、土地储备6万亿元、地方财政存款1万亿元。


  从2012年各类资产占比看,地方政府的主要资产有:地方政府拥有的非金融国有资产(41.5%)、非经营性资产(36.5%)、土地储备(20%)、地方财政存款(3%)。2005-2012年,剔除2007、2009和2010年受房地产市场景气度较高带来地方政府“土地储备”价值异常上升年份,其他时间段主要资产占比相对较为稳定:非金融国有资产占比40%,非经营性资产占比35%,土地储备占比20%,财政存款占比5%。


  从各类资产增速变化看,地方非金融国有资产和非经营性资产增速相对平稳,保持在20%左右;土地储备价值受土地价格波动影响加大,增速波动也最为明显。地方财政存款受近两年地方政府债务偿还压力加大影响,增速为负。


  负债方:转向债券和影子银行融资。


  2012年,地方政府负债规模为14.4万亿元,其中,地方政府银行贷款9.45万亿元、地方政府债券2.4万亿元、通过影子银行系统融资1.8万亿元、向上级财政借款7000亿元。


  地方政府的负债主要为银行贷款、债券和来自影子银行系统的借款;2012年底三项占比分别为65%、17%和13%。


  2010年以前,地方政府融资主要依赖银行贷款,占地方债务的80%,伴随2010年监管层要求对地方融资平台贷款清理并收紧,贷款占比近两年下降,但是,地方政府债券(主要是城投债)占比持续上升,年均提高5个百分点;2012年,地方政府通过影子银行渠道(信托、保险资金基础设施债权投资计划等)融资,相应债务占比上升3%。


  增速上,2011、2012年,银行贷款增速从20%回落至7.5%和3.8%,债券增速分别为106.7%和54%,2012年通过影子银行形成的债务增速达到57.6%。


  净资产:2006-2012年,增速较中央政府低5个百分点。


  与中央政府形成鲜明差异的是,地方政府负债膨胀速度高于资产扩张速度,而中央正好相反。2008年以来,地方政府负债平均增速为27%,资产平均增速为17%,也即负债增速高出资产增速10个百分点。由于受土地价格波动影响,地方政府资产波动较大,而中央政府资产相对稳健。


  地方政府债务这块,债券、银行贷款(现在受到了抑制)肯定是大头。发债跟银行贷款相比,债权发行肯定是比较有纪律的,这样也符合金融体系脱媒,或者说是直接融资化。但现在麻烦的是债券定价的逆差,它不足以对每一个地方政府的真实债务跟资产情况进行区别。比方说上海发债,(收益率)可能是5%,很偏的一个地方发的债(收益率)可能是8%,我们说的这个逆差只有3%,这不足以反映出这两个政府所面临的风险等级。


  这跟我们的整个评级体系和地方政府历来都不清楚资产负债表以及隐性担保有很大关系。所以这次的财税体制改革一定要解决这个问题。


  现在可以看到,中央政府的负债表是慢慢收敛的,但地方政府的债务是不断上升的。同时大家要注意,地方政府的主要负债2008年到2009年之间突然跳升了10个百分点。因为当时4万亿元开动,地方要配套,中央其实只投出了4万亿元,但是地方配套差不多接近23万亿元。


  我要强调下中国债务的性质。债务大概分三类,第一种是福利性债务,比如现在欧美国家面临的大量债务,都是福利性债务。福利性债务的缺陷是几乎没有自偿性的,就是不可能还的。第二类叫军事性债务。比方说英法在欧洲大陆争霸的时候,大家都要印钱去支持军费。军事性债务有自偿性,但前提是你一定要打赢,打输了就没法还。还有一类叫建设性债务。中国的绝大部分债务都是建设性债务。资产的偿还性时间平均都是20年到30年。我们的债务是流动性债务,但不是说流动性风险就不是风险,也要化解,也要当心。


  我们做了一个数据比较,发现地方政府债务的上升水平确实高于GDP或者货币的增速。我们创造这么多的货币,就会带来资产膨胀,也会带来债务膨胀,同时也会带来经济的增长。但地方政府的债务水平确实太高了,肯定是要约束的。约束的方法是什么?可能是PPP,可能是财税体制改革,要给一个系统的方案。


  偿债压力


  2009年,地方政府债务规模爆发式膨胀后,受基础设施建设周期长、现金回笼速度较慢、包含公益性建设项目等因素影响,仍需继续举债,一方面维持在建项目的继续建设,另一方面,通过“借新债还旧债”将目前的债务局面延续下去;如此,我们看到地方政府债务规模在2010-2012年持续膨胀,这引发了大家对地方政府“还本付息”压力的担忧。


  我们根据目前的政策信息,相对合理的宏观经济变量假设,采用比较静态的分析方法,对2012-2017年地方政府的偿债率进行分析。
假设条件:1.2013-2017年,中国实际GDP增速7%~7.5%,通胀水平2.6%~3%,名义GDP增速10%。2.地方政府财政收入(地方本级收入+中央补助)占GDP比重为20%,地方政府性基金收入规模年均在3.75万亿元,其中,土地出让收入年均3万亿元。3.在严控地方债务总量的政策指导下, 2014-2017年债务增速为10%。4.地方政府债务的加权平均利息率为8%:其中债券7%,银行贷款7.5%,信托12%。5.不同类型债务的到期期限:银行贷款3-5年;城投债,2010年以前为3-5年,2011年至今,3-7年,3年后年均偿还本金20%,直至第7年结束;信托2年。


  偿债规模:基于债务结构和期限的分析,地方政府在2014-2016年进入偿债的高峰期,偿债规模分别为:4.7万亿元、5.86万亿元和5.1万亿元。综合看,地方政府的偿本付息规模非常高。付息的规模就高达近2万亿元。


  再算一下偿债率,偿债率我们用了三个口径,现在我们推荐的是第三个口径。第一个口径比较简单,地方政府还本付息金额去除本金收入,转移支付跟土地收入。该指标的红线是20%,2012年、2014-2015年,地方政府偿债率1均突破红线。大家都觉得卖地就有钱,但我们的统计数据显示,现在地方政府从100万元的土地收入里头,真正可以用于支配的可能只有20%,因为现在的拆迁成本很高,还要提供其他的配套费用。这意味着,可能在新一轮的土地改革过程中,政府愿意跟市场共享。因为交给市场来做政府一样可以去收税,可以收三成,又不会把政府的手弄脏。


  如果是看口径三,会吓一跳。100%是地方政府偿债能力的临界值,突破100%意味着地方政府需要“举新债还旧债”,举新还旧的规模,2012年为9698亿元,2013年为5420.8亿元,2014年1.67万亿元、2015年2.6万亿元,2016年1.64万亿元,2014-2016年平均约为2万亿元。这里的测算结果是全国整体水平,由于各地财政状况参差不齐、特别中西部地区财力较弱的省市,存在较大的偿债压力。从2012-2017年,偿债率3均在100%以上,这意味着地方政府普遍、持续需要借新还旧;其中,2014-2016年,该指标均在150%以上,借新还旧规模较大,压力不小。


  结论就是,未来3年左右,地方政府消化存量债务的压力较大。


  你可以看到,所有的地方政府都是在玩“庞氏游戏”,因为拿到的钱还当年的偿本付息都不够。连我们都能算出这个结论,决策者会不知道吗?所以系统性风险是绝对不能发生的。中国最传统的智慧是所有的问题都在发展中解决,所以经济增速不能太低,且货币供应量一定要维系。但可以有目标地去惩戒某些过度的案例,或者是系统化地进行新一轮约束。


  尽管现在同美国相比,中国的资产负债表稍微好看一点,但多数人认为这是不可持续的。


  如何应对短期偿债风险


  怎么样去做调整?我们这里做了一个地方政府的样本研究。大概是这样一个情况,资金投向看,50%投向市政基础设施,所以我们说是建设性的财政。15%投向土地储备中心,12%投向交通基础建设,23%投向水利及农村基础设施、社会事业、环保、棚户区及垦区危房改造。这些投向目前看似乎都是合理的。还款来源看,80%来自土地出让预期收益,财政资金只占5%,其他渠道和方式占15%。这是西部的一个平台,还本付息占总贷款规模的20%~25%。其实其他的地方政府也都是这么做的。


  这里再探讨下应对短期偿债风险需要的金融条件,即社会融资总量的增速要求和各类融资渠道提供资金的资金规模及增速。


  首先,将地方政府对资金的需求分为两类:一类是上面讲的“借新还旧”资金需求;一类是地方政府进行基本建设及服务的融资需求。对于后者的增速,假定2014-2017年保持着2013年的增速(5%)。


  其次,根据历史经验,假定地方政府融资规模占社会融资总量规模的25%。


  根据资金供给与需求基本平衡的原理,得到下面的要求条件:


  总量条件:2013年社会融资总量增速需要保持在17.5%,2014-2015年增速在19%~19.5%,2016-2017年在14%~14.5%。


  结构条件:较大幅度拓宽地方政府债券和城投债融资规模,其中,地方政府债券从2013年的3500亿元增加至2014年的5500亿元,2015-2017年的8000亿元;城投债从2013年的1万亿左右增加至2014年的1.55万亿元,2015-2016年的2万亿元。保持地方政府适度的银行贷款和信托融资规模,银行贷款从2013年的1.4万亿元增加至1.6万亿-1.8万亿元;信托融资从2013年的1.4万亿元增加至1.5万亿元。继续扩大利用保险资金,规模在3000亿-4000亿元。同时,需要做好区域间结构匹配。


  存量风险化解路径


  地方政府遭遇的债务偿还风险源自于本轮大危机的危机管理,由于不少地方政府项目投资决策不科学,摊子铺得过大,项目建设周期较长,现金流回收“量小且速度慢”,致使地方政府不但挖掘融资渠道借款以“延续建设和还债”,而新的融资渠道(如信托等)成本相对高昂,这就导致2009年以来地方政府债务滚雪球似的膨胀。


  另一方面,当前的财税体制下,中央与地方“财权-事权不匹配”(区县一级政府承担过多事权),债务偿还规模的扩大必然使得本来就“钱紧”的地方下级政府财政捉襟见肘。


  最后,地方政府(特别区县一级)没有明晰的财务报表,财政收支、融资担保等相对不透明,且缺乏强有力的监督,致使形成“事后问题暴露而不能做到事前风险提示”,这同时也使得通过发债融资等成本相对较低的方式难于向下级政府拓展,地方政府坠入高成本融资加剧财政压力的恶性循环怪圈。


  鉴于目前地方政府存量债务规模相对较大,未来几年偿债压力不小。短期,更需要关注和探索存量债务风险的化解方式。伴随中国新型城镇化的开启,地方政府势必还将在城市公共产品提供中扮演重要角色,如何塑造合理、良性、长效的投融资机制至关重要。


  基于几个具有代表性样本的研究,我们梳理了化解存量债务风险的相关方式:


  补足有效抵押品、整改还款期限和方式、项目出售。对于贷款中抵押担保、合同期限、贷款条件等不合规的情况,要求及时落实和追加合法、有效、足值的抵质押品;对整借整还的中长期项目贷款,整改还款期限和方式;对于融资平台现金流不能全覆盖,能够吸引社会资金投资的项目,可通过资产重组、引入新投资者、项目出售等方式,引进资金用于还贷。


  保持适度地方融资平台债券融资。除了地方政府贷款,地方政府还有债券融资和通过影子银行系统融资,近期监管层正加大对影子银行的整顿力度,预计地方政府通过影子银行系统获取资金增速将放缓;考虑到不少地方政府“举新债还旧债”的局面,监管层有必要适度放松、扩大地方融资平台债券融资。


  适当增加中央代发地方政府债券的发行规模。2013年地方政府债券发行规模为3500亿元,存量规模为8616亿元;地方政府债券融资成本相对较低,存量规模较小,适度扩大发行规模以缓解地方政府短期资金需求和降低地方政府融资成本,并可对资金的用途进行监督。


  梳理、构建地方政府新的融资机制:


  1.进一步挖掘土地储备机构融资能力:现行政策对符合条件的已进入国土资源部“名录”和银监会平台“名单制”管理的土地储备机构可以新增贷款,地方政府鼓励尚未开展融资业务的有关土地储备机构积极与银行业金融机构对接,获得融资。


  2.通过有效资产注入、剥离不良资产,挑选基础好的融资平台做实做大;健全公司治理架构,成为真正市场主体,通过银行、发债等多种渠道融资。


  3.对于具有一定盈利性、对社会资本具有吸引力的建设项目,向民资开放:引入并扩大BOT等模式。以前大家广泛应用的BOT方式,这种方式其实就是所谓的PPP,公私合营。PPP在中国一定是大有可为。因为政府没有办法,一定要把建设职能卸下来,交给市场来完成,以前是自己来干,现在私营公司已成长到足够大,能够去建一个城区,或者是推进一个镇的城市化进程,这在新一轮的城市化方案里头是特别鼓励的。


  4.扩大利用“保险资金基础设施债权投资计划”。这个已经开始有操作了。


  5.租赁融资:新建项目BLT和已有资产“售后回租”。据我所知,浦东新区也在走这样一条路,比如说体育中心据说已经被证券化掉了,已经卖掉了,从政府的资产负债表卸掉了。这就意味着一系列的政府证券化的创新。


  6.加快财税体制改革,建立地方政府财务公开制度,增强对地方财政监督力度,逐步开展下级地方政府市政债券发行试点。


  新一轮财税体制改革,地方税制可能会得到一个支撑,这个支撑主要是来自于习惯的地方税体系。也就是为什么房产税和物业税这么重要,因为一旦建设停止,这么大的基础设施运营一定是来自于物业的收入。


  此外,我们都知道地方和中央现在财权和事权严重不对等。上升的事权可能包括空间法,污染治理体系以及食品安全。还有所谓的标准化的公共服务,比方说养老、医疗这部分支出,也是统一由中央来负责,这也为我们的户籍改革提供了一个切口。


  环境税、土地增值税、房产税、消费税也可能都会变成地方的税收,这样运营城市的过程才能循环起来。未来的城镇化和工业化未必一定都是由地方政府去做,可以交给PPP,这就是所谓的市场化。而且我相信叫这些所谓的市场化运营主体来做,应该更加有效率。所以各个地方政府都会努力去试图在它的资产负债表里面进行优化,把杠杆移给市场,移给居民,移给企业。是这样的一个过程。


  中央政府对地方债刚做了一个三级抽查,又去做五级政府的反复审计,目的是什么?第一,它希望了解真实的(债务)水平。第二,有了这个真实数据才能提供改革的动力,能够提出相应的真正可行的解决方案。同时也向外部市场进行宣示,地方债务不行了,但这些债务我们已经放了三四十万亿元的净资产在里头,不是说这些债务没有支撑,是有支撑的。所以关于债务的情况,中国政府也向海外交代,我们是有流动风险,我们会做调整,我们承认。但除此之外,还要有应急方案,一旦出现个别风险以后怎样去处理。江苏已经成立了省一级的资产管理公司,银行坏账会不会剥离?前两年银行体系大概剥离了3万亿元的坏账,那时候中国的GDP只有15万亿元,现在就算剥离3万亿元,经济总量(编注:国家统计局数据显示,2012年中国GDP总量约为51.9万亿元)已经有多大了,都可以进行推算的。


  我们的判断很明确,中国不会跌下债务悬崖,只需要一个流动性的管理措施去做好充分的应急方案。


  (作者系东方证券首席经济学家。本文根据作者11月14日在由刘鸿儒金融教育基金会和上海金融与法律研究院主办的鸿儒论道上演讲整理而成,经主办方审订。)


[db:标题]  科技日报讯  为进一步加强基层班组建设,满足广大职工对文化知识的需求,日前,乌鲁木齐铁路局哈密房产公寓段大力推进“创建学习型组织、争做知识型职工”活动,更好地发挥“流动图书箱”的作用。  据介绍,为了更好地满足一线职工的学习需求,该段精选了专业技术、科技书籍以及多种优秀图书、期刊、报纸,组成“流动图书箱”“班组读书角”,定期在全段各班组流动传阅。这种贴近生产一线,为职工“充电”助

[db:标题]  科技日报讯  为进一步加强基层班组建设,满足广大职工对文化知识的需求,日前,乌鲁木齐铁路局哈密房产公寓段大力推进“创建学习型组织、争做知识型职工”活动,更好地发挥“流动图书箱”的作用。  据介绍,为了更好地满足一线职工的学习需求,该段精选了专业技术、科技书籍以及多种优秀图书、期刊、报纸,组成“流动图书箱”“班组读书角”,定期在全段各班组流动传阅。这种贴近生产一线,为职工“充电”助



不存在相应的目录